广西快乐10分开奖结果今天|广西快乐10分走势图

> 路演攻略

2015新三板十大資本運作

2016-01-07 11:13:15||瀏覽(2153)

    都說新三板好,但真正能玩好新三板的公司并不多。

    過去一年,有10家公司玩得非常漂亮,今天讀懂君就把它們推薦給各位。

    讀懂君相信,里面總有一招適合您。

    1.九鼎集團:子公司昆吾九鼎借殼逆襲A股, 14個漲停板狂賺104億

    九鼎集團的第一次逆襲是因為趕上了創業板的風口;第二次逆襲則源于2014年掛牌新三板,并且此后通過一系列眼花繚亂的運作獲得上百億融資并成為新三板第一 家千億市值公司;今天,讀懂君向您介紹的主要是九鼎集團的第三次逆襲,九鼎集團旗下子公司、主要從市PE業務的子公司昆吾九鼎以借殼方式登陸A股,狂賺百 億的資本運作。

    今年5月,九鼎以41.5億元收購中江集團100%的股權,通過中江集團,九鼎得以間接持有A股上市公司中江地產(600053.SH)72.37%的股權。

    算上中江集團10.83億元的負債以附加認購條款,九鼎最終承擔的對價是52.46億元。在這之后,九鼎將昆吾九鼎資產注入中江地產。

    中江地產復牌后連拉14個漲停板,九鼎的浮盈達到驚人的104.33億元。

    因為中江地產控制權發生變更后,累計向九鼎投資及其關聯方購買的資產總額占中江地產資產總額的55.36%,未達到100%。因此,不構成借殼上市。

    最NB的一次借殼,卻不構成借殼上市,這就是水平。往下看,下面還有一個案例同樣做到了這一點。

    2.百合網:蛇吞象傳奇

    12月7日,新三板上的千年老二百合網宣布收購中概股上的行業龍頭世紀佳緣,這是新三板公司收購中概公司第一例。

    易觀智庫2014年第三季度的數據顯示,世紀佳緣覆蓋5605.5萬人,占有27.9%的市場份額,排名第一;百合網用戶數量2797萬人,以15.6%的市場份額位列第二。

    世紀佳緣2014年收入9900萬美元(人民幣5.83億元),凈利潤320萬美元(人民幣2073.34萬元);百合網去年營收2.98億元,虧損3770萬人民幣。

    在業務上,世紀佳緣秒殺百合網;但百合網在新三板,可以輕松融到10個億以上人民幣,而世紀佳緣在美股中概只有私有化一條路可走。

    于是在登陸新三板6天后,百合網向世紀佳緣伸出了橄欖枝。這么下去,還有創業公司敢拿美元么?

    3.仁會生物:營收為0,市值超過50億

    仁會生物是一家主營業務為創新生物醫藥的公司,但真正令它名滿天下的是它的炒股能力。當然,讀懂君更好奇的是,這家公司如何在營收為0業務不咋地的情況下,實現超過50億的市值。

    仁會生物實際控制人是持股67.07%的桑會慶。

    1994 年至 1996年,桑先生任中國南方證券有限公司基金管理部職員;1996年至2000年,任中國經濟開發信托投資公司證券部交易部經理;2000年2月至 2012年11月,賦閑在家,當然賦閑的主要原因應該是被中國證監會禁入市場;2012年12月,任仁會生物執行董事。現任公司董事長、法定代表人。

    讀懂君翻開仁會生物的小賬本發現:2015年上半年,公司營業總收入0萬元;凈利潤10752.6萬元。

    您沒有看錯,營業收入為零,凈利潤可以過億,炒股就是這么任性!

    仁會生物主打的新藥叫誼生泰,是糖尿病二型人群的治療藥物。讀懂君不懂生物醫藥,但是百度一下就知道從2009年開始就一直有人說誼生泰將在2012年上市,然后每年都有人預測誼生泰將在下一年上市。

    然后,終于來到了2016年。

    4.恒大淘寶:微博粉絲數估出150億

    恒大淘寶當然是一家好公司。這是毫無疑問的。

    恒大淘寶能上榜,主要原因是神奇的估值方法論。

    恒大淘寶在2013年、2014年、2015年1-5月期間,分別虧損5.76億元、4.83億元和2.65億元。這本沒什么。

    恒大淘寶搞增發,定出150億元的市值也沒什么。

    問題出在估值方法上了。恒大淘寶說,要按用戶數估值。曼聯一個球迷值2922元,我有800萬微博粉絲,微博粉絲就是球迷,按這個方法,恒大淘寶大概值240億元,考慮到中外差異,就打了個六折,估值160億元。

    掏糞男孩笑暈在掏糞途中哈。什么,你不知道掏糞男孩?恭喜你,中年男性中產階級,這是標準的新三板投資者啊。

    5.百姓網:25天賺8億,史上最強“拆VIE”

    為這事,讀懂君專門寫過文章。

    別人拆VIE一般要半年到一年時間,而百姓網只折騰了25天。而且,董事長王建碩沒花自己一分錢,持股由12.33%增加到了30.88%,提升18個點,差不多賺了8個億。

    很神奇有木有!

    土豪有錢愿意出高價,美元基金又想早點開溜,雙方互道一聲SB,然后,王建碩賺了8個億。

    為王建碩的資本運作能力點贊!當然,這事歸根到底還是新三板的魅力。

    6.中科招商:舉牌17家上市公司,全球“狩獵”

    一家新三板公司舉牌17家上市公司。

    這事一般人想都不敢想,但是中科招商做到了。

    股災期間,中科招商出手了!中科招商舉牌1家,旗下全資子公司中科匯通舉牌16家。

    一戰成名!國家隊戰友的身份高大上,更重要的是,這次抄底至少賺了28個億。當然,讀懂君沒有算上2016第一個交易日的大跌。

    除了玩A股,中科招商還直接入股AngelList,這是要去硅谷玩創投的架勢。

    當然,錢都來自新三板。中科招商很會玩。

    7.體育之窗:跨市場套利第一家

    人往高處走,水往低處流。

    資金當然要流向估值便宜的市場。百合網收購世紀佳緣就是這意思。

    但是,百合網不是第一家,“原創”屬于體育之窗。

    2015 年11月9日,體育之窗拿到掛牌同意函;7天之后也就是11月16日,公司公布融資方案,擬募集資金5億元至15億元。8天后,也就是11月24日,公司 董事會決定通過控股子公司亮智控股以13.8億元港幣的對價收購香港上市公司聯眾28.76%股權。28.76%,這個數字有說頭,如果超過30%就會觸 發要約收購。

    體育之窗定位于體育產業服務平臺,專注組織運營國際國內大型賽事和大眾體育運動,優勢在線下;聯眾專注于為玩家提供在線棋牌休閑游戲,優勢在線上。體育之窗此次收購是為了打通線下與線上,實現產業整合。

    但收購之所以能發生,還是在于新三板水位高,港股水位相對低,本質上還是跨市場套利。

    8.九信資產:凈資產5527萬,先融資300億,再抄底中國

    這個事,又是九鼎系的杰作。讀懂君稱為九鼎的第4次逆襲。關于前3次,請參見本文第一條。

    4個月前,壓根兒就沒人聽過九信資產。但在12月18日,九信資產一夜成名。 

    讓它聲鳴鵲起的是一份300億的融資方案。2015年12月18日,九信資產擬以15-55元/股,發行不超過5.6億股,融資總金額不超過300億元。但其實這家公司凈資產僅有5527萬。

    300億融資里,九鼎集團的全資子公司昆吾九鼎出資10億,53位投資者以債權資產出資190億,另外100億需向市場募集。

    全部完成后,以12月18日收盤價計算,九信資產最高市值可能達到341億,將成為市值超過中科招商的新三板第三大市值公司。

    53位投資者提供的190億元債權,對應70多名債務人。其中有45名債務人為房地產開發有限責任公司或者置業有限公司。剩下的多數為建設控股有限公司、實業有限公司、投資集團有限公司。三四線城市房地產企業的老總是主流,其債權資產主要是自己對自己公司的債權。

    不良資產的收購和處置業務將達到130億元規模。顯然,九信資產試圖抄底中國。

    5527萬元凈資產,出資10億參與增發,換來341億市值。憑這三個數字進入本榜,一點問題都沒有哈。

    9.金蛋理財借殼軟智科技,P2P第一股如何誕生

    P2P要增信,方法很多,上新三板可能是最好的選擇。

    可是監管至今沒松口。于是,借殼成為最佳選擇,金蛋理財來了,安心貸來了。

    金蛋理財的運作堪稱經典。

    軟智科技變更前總股本為500萬股,股東為自然人3名和法人2名。胡昌書為實際控制人,持股63.4%。

    2015 年6月3日,軟智科技公布定增方案,擬向鄧巍、肖憲和杜云分別發行750萬股、625萬股、625萬股,占比分別為30%、25%、25%,發行價格為1 元/股。同日,軟智科技董事長胡昌書等高管提出辭去董事席位的申請,并提名鄧巍等為新董事。鄧巍是金蛋理財創始人。

    2015年6月18日,軟智科技公布《收購報告書》,鄧巍成為公司的實際控制人。

    7月24日,胡昌書等股東與鄧巍簽署《股份轉讓協議》,擬將持有的全部股份于解除限售后轉讓給鄧巍。為擔保轉讓方履行義務,轉讓方將所持股份質押給鄧巍。

    8月18日,公司董事會決議選舉鄧巍為董事長。

    9月2日,公司股東大會表決通過議案,收購鄧巍所持有的錢得樂(金蛋理財)100%股權。

    11月18日,公司股東大會決議增加了系列業務范圍,同時變更公司名稱為金蛋金控。

    至此,金蛋正式登陸新三板,一路操作竟然沒有構成重大資產重組,這就是水平,也是新三板市場化和包容性的體現。

    再去看看遠赴紐交所的宜人貸,好像日子未必有金蛋好過哈。

    10.海航集團:9家公司齊聚,新三板第一資本系隱現

    根據海航集團2015年9月21日的公開資料,海航集團的公開資料稱,公司當前總資產5000億元,參控股上市公司10家,2014年實現收入逾1500億元。

    2015年7月,海航集團首登《財富》世界500強,以營業收入256.46億美元(人民幣1662.68億元)位列第464位。中國500強企業中排名第99位。

    市場中人都清楚海航在A 股和港股的布局,但你可能不知道,這家公司正在構建新三板上最大的資本系。

    海航系已掛牌新三板公司包括聯訊證券、易建科技、海航冷鏈、新生飛翔、首航直升、海航期貨、皖江金租等7家公司,此外,渤海保理、思福租賃正在掛牌途中。